馬來西亞央行（國家銀行，Bank Negara Malaysia）近期宣布啟動三大計畫，以測試及推動令吉穩定幣（MYR Stablecoin）與代幣化存款的應用場景，重點聚焦於批發支付與結算領域。這些舉措不僅展示了馬來西亞在數位貨幣和金融科技的創新浪潮中布局的決心，也為2026年可能的政策實施奠定基礎，備受金融界矚目。

本文將以名詞百科的形式，深入拆解「令吉穩定幣」與「代幣化存款」的核心概念、三大特色、重要意義，以及具體應用，協助你一次搞懂馬來西亞央行這三大計畫背後的關鍵。

Q1：什麼是令吉穩定幣與代幣化存款？

令吉穩定幣是由馬來西亞央行支持、與本國貨幣令吉價值掛鉤的數字貨幣，屬於穩定幣的一種。它的目標是結合區塊鏈與傳統金融，打造一個安全、透明且具法償性的數位貨幣系統。至於代幣化存款，則是指將銀行存款數字化，轉換成可在區塊鏈網路上流通的數位資產，藉此提高資金流動效率與透明度。

以一名金融分析師的視角來看，這兩者在馬來西亞金融體系中扮演著革命性角色，由中心銀行直接進行控管，可望大幅改善過去支付結算流程繁瑣且成本較高的問題。

Q2：馬來西亞央行啟動的三大計畫有哪些特色？

首先，第一大計畫是批發支付系統整合，確保令吉穩定幣能應用於銀行間的高額交易，提高支付速度與安全性。

第二，試點代幣化存款於結算平台，推動以數位資產取代傳統紙本或電子轉帳，提升跨機構資金清算效率。

第三，結合區塊鏈技術建立透明且可追蹤的交易紀錄，增強金融監管能力與防範風險。

這些特色串連成一個確保安全、效率與監管並存的金融科技框架，讓金融機構與監管單位能共同擁有更佳的操作與監督體驗。

Q3：為什麼令吉穩定幣和代幣化存款對馬來西亞金融體系重要？

令吉穩定幣及代幣化存款具備四大重要性。首先，它們能促進跨境及國內支付的便利，降低交易成本與時間延遲。其次，有助於打造更現代化的銀行結算系統，避免傳統系統的瓶頸與風險。第三，採用區塊鏈技術助於提升交易透明度，改善反洗錢（AML）與客戶身分識別（KYC）的效率。最後，有助於馬來西亞更好地融入全球數位金融潮流，保持國際競爭力。

從金融監管者的立場來看，他們期待透過這些計畫掌握更多即時交易資料，提升風險控管與政策調整的靈活度。

Q4：這三大計畫具體會如何應用於實際金融場景？

在批發支付方面，銀行間大額快速資金轉移將利用令吉穩定幣實現，替代現有傳統匯款系統，確保秒級確認與清算。銀行能即時掌控資金流動，提昇流動性管理。

代幣化存款應用於跨行結算與金融市場，讓各金融機構可直接在區塊鏈上互換資產，省去繁瑣中間程序，降低操作風險與費用。

此外，這些創新也利於未來智慧合約的應用，銀行與企業可設定自動化條款，進一步促進交易效率與契約執行可靠性。

Q5：對於普通用戶或企業，這些計畫將帶來什麼改變？

雖然這些計畫目前以批發市場為主，但它們為未來零售層面的數位貨幣應用鋪路。例如，未來消費者可能體驗到更快速、安全且成本低廉的支付方式。

企業層面上，提升的結算效率意味著現金流管理將更靈活，財務操作更透明且減少對第三方中介的依賴。

如同身為企業財務主管的體會，未來這樣的金融創新將促進整體營運效率，使得資金動態與風險控管更具主動性和即時性。整體來說，這不僅是技術革新，更是金融生態系統的全面升級。

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